La finele lunii decembrie, nivelul cumulat al activelor nete ale celor cinci SIF a fost de 7,1 mld. lei, in crestere cu 0,6% fata de nivelul inregistrat la sfarsitul lunii noiembrie. Exprimat in euro, nivelul activelor nete la sfarsitul anului 2016 a fost de 1,6 mld., acelasi cu cel din luna precedenta.
Urmarind evolutia activelor nete unitare in luna raportata se observa ca cele cinci SIF au inregistrat evolutii preponderent pozitive, fiind consemnate scaderi, de 1,83% la SIF Oltenia si de 0,17% la SIF Muntenia si cresteri de 1,76% la SIF Moldova, 1,73% la SIF Transilvania respectiv 1,63% la SIF Banat-Crisana. Evolutia activelor nete de la inceputul anului a fost mixta, cu scaderi de 20,8% pentru SIF Transilvania, 8,1% pentru SIF Oltenia si cresteri de 11,3% la SIF Banat-Crisana, 8,6% la SIF Muntenia respectiv 7,2% la SIF Moldova.
Evolutia preturilor de inchidere comparativ cu cele ale lunii precedente a fost exclusiv pozitiva, fiind inregistrate cresteri de 7,7 la SIF Banat-Crisana, 6,2% la SIF Muntenia, 3,7% la SIF Oltenia, de 1,7% la SIF Moldova respectiv 1,2% la SIF Transilvania. Discountul la care sunt tranzactionate in piata actiunile celor cinci SIF se situeaza intre 36,7% pentru SIF Oltenia si 54,9% pentru SIF Muntenia.
Analizand structural activele la sfarsitul anului 2016 observam ca, pe total SIF, investitiile pe termen scurt s-au apreciat cu 3,2% fata de luna noiembrie, ajungand la circa 5,1 mld lei. Ponderea investitiilor pe termen scurt in total active a crescut la 68,5% in luna decembrie (66,7% in luna precedenta).
Actiunile cotate, care erau pe ansamblul portofoliilor SIF la finele lunii noiembrie in valoare de 5 mld lei, au crescut cu 3,1%, pana la 5,2 mld. lei la sfarsit de decembrie. Ponderea acestora in total active SIF la sfarsitul anului 2016 a fost de 69,4%, in crestere fata de luna precedenta (pondere de 68,1%).
| SIF LA 30.11.2016 (VALORILE SUNT EXPRIMATE IN LEI) | BANAT – CRISANA | MOLDOVA | TRANSILVANIA | MUNTENIA | OLTENIA |
|---|---|---|---|---|---|
| Valoare unitara activ net (VUAN) | 3,7071 | 1,5492 | 0,4164 | 1,4556 | 2,5767 |
| % in luna raportata | 1,63% | 1,76% | 1,73% | -0,17% | -1,83% |
| % in anul 2016 | 11,34% | 7,21% | -20,76% | 8,56% | -8,13% |
| Dividend brut /actiune in 2015 | 0,0000 | 0,0450 | 0,0265 | 0,0450 | 0,1300 |
| Pret de inchidere la finele lunii | 1,8480 | 0,7800 | 0,2500 | 0,6560 | 1,6300 |
| % in luna raportata | 7,69% | 1,69% | 1,21% | 6,15% | 3,69% |
| % in 2016 | 9,48% | -0,76% | -8,59% | -11,83% | -3,55% |
| % Prima / discount (-) | -50,15% | -49,65% | -39,96% | -54,93% | -36,74% |
| Capitalizare | 957.264.000 | 799.308.657 | 546.071.666 | 529.415.954 | 945.670.114 |
| Activ net total | 1.920.298.265 | 1.587.572.688 | 909.430.433 | 1.174.696.247 | 1.494.928.609 |
| % in luna raportata | 1,63% | 1,64% | 1,73% | -0,17% | -1,83% |
| % in anul 2016 | 3,86% | 6,76% | -20,77% | 8,56% | -8,13% |
| Nr. actiuni tranzactionate | 2.855.242 | 5.317.957 | 18.684.104 | 5.734.619 | 3.470.081 |
| % nr. actiuni tranz. in total actiuni | 0,52% | 0,51% | 0,86% | 0,71% | 0,6% |
| Numar tranzactii | 1.211 | 1.657 | 2.627 | 1.622 | 1.846 |
Analizata pe fiecare SIF in parte, ponderea actiunilor cotate din portofoliu in total active la final de decembrie se prezinta astfel: SIF Transilvania cu 84,3% (76,2% anterior), SIF Banat-Crisana cu 72,7% (72,4% anterior), SIF Moldova cu 67,8% (68,1% anterior), SIF Muntenia cu 64,5% (65% anterior) si SIF Oltenia 61,8% (60,8% anterior).
In acelasi timp actiunile necotate pe total SIF, care aveau la sfarsit de noiembrie valoarea de 1,2 mld. lei au scazut pana la 1,16 mld RON, avand o pondere de 15,6% la sfarsitul anului 2016, in scadere fata de 16,2% in luna precedenta. Cea mai mare detinere de astfel de actiuni se regaseste la SIF Oltenia, unde acestea au valoarea de 544 mil. lei, iar cea mai mica la SIF Transilvania, de 77 mil. lei.
La final de an, nivelul de capitalizare inregistrat pe total SIF a fost de 3,78 mld. lei, in crestere cu 4,2% fata de nivelul lunii noiembrie. Exprimata in euro, capitalizarea la finele lunii raportate era de aproximativ 0,83 mld., cu 3,6% mai mare decat nivelul lunii precedente.
Evolutia preturilor de inchidere in anul curent se prezinta astfel:
Evolutia profitului in acest an este redata mai jos:
In luna decembrie 2016, SIF Transilvania si SIF Muntenia au avut cea mai mare lichiditate, in aceasta perioada tranzactionandu-se 0,86% respectiv 0,71% din totalul actiunilor fiecarui emitent, in cuantumul a 2.627 tranzactii realizate pe SIF Transilvania si 1.622 tranzactii pe SIF Muntenia. Din punct de vedere al numarului de tranzactii realizate, SIF Banat-Crisana a prezentat cel mai mic interes pentru investitori, avand loc 1.211 tranzactii cu actiuni ale acestui emitent, urmata de SIF Muntenia cu un numar de 1.622 de tranzactii.
Daca anumite evolutii par surprinzatoare, trebuie sa tinem cont si de faptul ca SIF-urile raporteaza incepand cu anul 2016 utlizand normele IFRS, iar trecerea de la normele RAS a condus la aparitia a numeroase diferente incepand cu luna ianuarie (inclusiv o abordare diferentiata la nivelul celor cinci entitati).
Jan Pricop
Director adjunct AAF
