La finele anului 2015, nivelul cumulat al activelor nete ale SIF a fost de 7,2 mld. lei, cu 1,1% mai mult fata de nivelul din luna noiembrie, inregistrand o crestere anuala de 8,9%. Exprimat in moneda europeana, nivelul activelor nete la sfarsitul anului a fost de 1,59 mld.€, cu 0,7% sub nivelul atins la finele lunii noiembrie, evolutie lunara explicata in principal de deprecierea monedei nationale in raport cu euro.
Urmarind evolutia activelor nete in luna raportata, se observa ca toate cele cinci SIF au inregistrat cresteri de activ, cuprinse intre 0,27% pentru SIF Muntenia si 2,17% in cazul SIF Banat-Crisana. Pe ansamblul anului 2015, toate SIF-urile inregistreaza aprecieri, cuprinse in intervalul de la 5,4% pentru SIF Oltenia pana la 13,9% in cazul SIF Banat – Crisana.
Evolutia preturilor de inchidere privita comparativ cu luna anterioara, prezinta crestere doar la SIF Banat-Crisana (+5,8%) si deprecieri la SIF Oltenia (-0,2%), SIF Transilvania (-1,1%), SIF Moldova (-2,2%) si SIF Muntenia (-3,4%). In anul 2015 evolutii negative ale preturilor de inchidere au fost inregistrate doar la SIF Muntenia (de -15,6%) si SIF Moldova (de -1,1%), in timp ce cea mai mare crestere a fost cea a SIF Banat-Crisana cu un plus de 29,5%.
Analizand in structura activele in luna raportata, se poate observa ca pe total SIF-uri, investitiile pe termen scurt s-au apreciat cu 2,2 % fata de luna precedenta. Ponderea actiunilor cotate, din categoria celor inregistrate in total investitii pe termen scurt pe total SIF-uri, a fost la finele anului de 90,3% (89,9% in luna precedenta), iar ponderea acestor actiuni in total active SIF-uri, a crescut la 59,5% fata de 58,6% la finele lunii anterioare. Ponderea investitiilor pe termen scurt in total active ajunge la 65,8% la final de an (65,1% in luna anterioara).
Urmarita pe fiecare SIF in parte, evolutia investitiilor financiare pe termen scurt in luna decembrie comparativ cu luna anterioara se prezinta astfel: in scadere cu 0,3% la SIF Transilvania si in crestere cu 5,7% la SIF Banat-Crisana, 1,9% la SIF Oltenia, 1,1 la SIF Moldova si 1,1% la SIF Muntenia.
| SIF LA 31.12.2015 (VALORILE SUNT EXPRIMATE IN LEI) | BANAT – CRISANA | MOLDOVA | TRANSILVANIA | MUNTENIA | OLTENIA |
|---|---|---|---|---|---|
| Val. unit. activ net | 3,3295 | 1,4450 | 0,5255 | 1,3408 | 2,8048 |
| % in luna raportata | 2,17% | 1,11% | 0,49% | 0,27% | 0,82% |
| % in anul 2015 | 13,92% | 10,82% | 7,70% | 6,50% | 5,42% |
| Dividend brut 2014 / actiune | 0,1000 | 0,1012 | 0,0125 | 0,0715 | 0,1200 |
| Pret inchidere finele lunii raportate | 1,6880 | 0,7860 | 0,2735 | 0,7440 | 1,6900 |
| % luna raportata | 5,76% | -2,24% | -1,08% | -3,38% | -0,24% |
| % in 2015 | 29,55% | -1,13% | 11,09% | -15,55% | 1,20% |
| % Prima / discont (-) | -49,30% | -45,60% | -47,96% | -44,51% | -39,75% |
| Capitalizare | 926.457.564 | 808.854.167 | 597.402.403 | 600.435.167 | 980.480.057 |
| Activ net total | 1.827.374.666 | 1.486.980.705 | 1.147.868.969 | 1.082.069.609 | 1.627.243.228 |
| % in anul 2015 | 2,17% | 0,99% | 0,49% | 0,27% | 0,82% |
| Rata eficienta financiara % | 13,92% | 9,85% | 7,70% | 6,50% | 5,42% |
| Nr. actiuni tranzactionate | 4.064.385 | 5.955.693 | 14.347.655 | 2.399.799 | 11.413.110 |
| % nr. actiuni tranz. in cap. soc. | 0,74% | 0,57% | 0,66% | 0,30% | 1,97% |
| Numar tranzactii | 1.312 | 1.670 | 1.787 | 1.981 | 1.574 |
SIF Oltenia cu 65,8% (65,1% anterior) avea la finele anului cea mai mare expunere pe actiunile cotate (in total activ) din categoria investitiilor pe termen scurt, urmata de SIF Banat – Crisana cu 63,8% (61,3% anterior), SIF Moldova cu 62,9% (61,9% anterior), SIF Transilvania cu 51,3% (51,8% anterior) si SIF Muntenia cu 48,1% (47,8% anterior), comparativ cu media de 59,5% (58,6% in noiembrie) inregistrata pe anasamblul celor cinci SIF la final de an.
Actiunile cotate, care erau pe ansamblul portofoliilor SIF la finele lunii anterioare in valoare 4,88 mld lei, au crescut cu 2,5% pana la 5 mld. lei la sfarsit de an. Ponderea acestora in total active a fost la finele lunii decembrie de 66,3% ( 65,3% in luna anterioara).
Analizata pe fiecare SIF in parte, ponderea actiunilor cotate din portofoliu in total active la final de an se prezinta astfel: SIF Banat-Crisana cu 72,3% (70,4% anterior), SIF Transilvania cu 71,4% (70,9% anterior), SIF Oltenia cu 66,2% (66,5% anterior), SIF Moldova 64,5% (62,8% anterior) si SIF Muntenia cu 54,3% (53,9% anterior).
In acelasi timp actiunile necotate pe total SIF-uri, care aveau la finele lunii noiembrie valoarea de 1,31 mld. lei si reprezentau 17,6% din total active, la finele anului au ajuns la valoarea de 1,32 mld, lei si cu 17,5% pondere in total active. Cea mai mare detinere de astfel de actiuni se regaseste la SIF Oltenia unde acestea au valoarea de 0,55 mld. lei, iar cea mai mica detinere la SIF Transilvania cu 0,17 mld. lei
Investitiile in titluri O.P.C.V.M./A.O.P.C. erau la finele lunii decembrie, pe ansamblul SIF, la nivelul de 0,61 mld. lei, cu 2,6% sub nivelul lunii anterioare si cu o pondere de 8,1% (8,4% anterior) in total active. La finele anului, SIF Muntenia cu 213,4 mil. lei (17,4% din activ) inregistra cea mai mare valoare a detinerilor de titluri OPCVM/AOPC in portofoliu, urmata de SIF Moldova cu 197,3 mil. lei (12,8% din activ), SIF Banat – Crisana cu 144 mil. lei (7,7% din activ), SIF Transilvania cu 54,8 mil. lei (4,6% din activ) si SIF Oltenia cu detineri de 0,23 mil. lei (0,1% din total activ).
La finele anului niciun SIF nu avea titluri de stat in portofoliul sau.
Comparativ cu 281 mil. lei cat era volumul depozitelor bancare pe total SIF-uri la finele lunii anterioare, la finele lunii decembrie acesta a crescut pana la 267 mil.lei, cu 5% sub nivelul din luna anterioara, avand o pondere de 3,5% in total active SIF-uri. Cea mai mare pondere a depozitelor bancare in activ se regaseste la SIF Banat – Crisana cu 8,1%, urmata de SIF Moldova cu 5,9%, SIF Muntenia cu 1%, SIF Transilvania cu 0,6% si SIF Oltenia cu 0,3%.
Obligatiunile municipale detinute pe ansamblul SIF insumau la finele anului 0,129 mil. lei (acelasi nevel in luna anterioara) si aveau 0,002% pondere in total active, fiind practic aproape inexistente in portofoliile SIF. Obligatiunile corporative aveau pe ansamblul SIF valoarea de 126,6 mil. lei (126,3 mil. lei anterior) ceea ce corespunde unei aprecieri cu 0,3% si o pondere de 1,7% in total active. Cea mai mare detinere (52,7 mil. lei) se regaseste la SIF Muntenia in timp ce SIF Oltenia nu are astfel de instrumente in portofoliu.
In luna decembrie, nivelul de capitalizare inregistrat pe total SIF-uri a fost de 3,9 mld. lei, cu 0,03% peste nivelul lunii anterioare. Exprimata in EURO, capitalizarea la finele lunii raportate era de 0,865 mld. €, cu 1,7 % mai mica decat nivelul lunii anterioare (scadere explicata in principal prin deprecierea monedei nationale in raport cu euro inregistrata in luna decembrie).
Evolutia preturilor de inchidere la finele lunii raportate se prezinta astfel:
Evolutia preturilor de inchidere la finele lunii raportate se prezinta astfel:
Evolutia profitului se prezinta astfel:
In luna decembrie 2015, SIF Oltenia si SIF Banat-Crisana au avut cea mai mare lichiditate, in aceasta perioada tranzactionandu-se pe fiecare din ele 1,97%, respectiv 0,74% din capitalul lor social, in cuantumul a 1.574 tranzactii realizate pe SIF Oltenia si 1.312 tranzactii pe SIF Banat-Crisana. In schimb, pentru SIF Banat-Crisana a fost inregistrat cel mai mic numar de tranzactii.
Jan Pricop
Direct adjunct AAF
