La finele lunii august, nivelul cumulat al activelor nete ale celor cinci SIF a fost de 7,1 mld. lei, in crestere cu 3% fata de nivelul inregistrat la sfarsitul lunii iulie. Exprimat in euro, nivelul activelor nete la sfarsitul lunii a fost de 1,59 mld., cu 3,3% peste nivelul atins in luna precedenta.
Urmarind evolutia activelor nete unitare in luna raportata se observa ca cele cinci SIF au inregistrat evolutii preponderent pozitive, fiind consemnate cresteri de 9,4% la SIF Transilvania, 8,3% la SIF Banat-Crisana, 3,2% la SIF Moldova, 2,6% la SIF Oltenia si o scadere de 0,1% la SIF Muntenia. Evolutia activelor nete de la inceputul anului a fost mixta, cu scaderi de 20,7% pentru SIF Transilvania, 6,5% pentru SIF Oltenia si cresteri de 10,9% la SIF Banat-Crisana, 10,3% la SIF Moldova, respectiv 2,4% la SIF Muntenia.
Evolutia preturilor de inchidere comparativ cu cele ale lunii precedente a fost pozitiva, cu cresteri de 7,5% la SIF Banat-Crisana, 6,5% la SIF Oltenia, 4% la SIF Transilvania, 1,7% la SIF Moldova, respectiv 1,3% la SIF Muntenia. Discountul la care sunt tranzactionate in piata actiunile celor cinci SIF se situeaza intre 33,9% pentru SIF Transilvania si 55% pentru SIF Muntenia.
Analizand structural activele in luna raportata observam ca, pe total SIF, investitiile pe termen scurt s-au apreciat cu 2% fata de luna iulie ajungand la 4,9 mld lei. Ponderea investitiilor pe termen scurt in total active a scazut in august la 65%, fata de 65,2% in luna precedenta.
Actiunile cotate, care erau pe ansamblul portofoliilor SIF la finele lunii iulie in valoare de 4,9 mld lei, au crescut cu 1,3%, pana la 4,96 mld. lei la sfarsit de august. Ponderea acestora in total active SIF in luna raportata a fost de 65,8%, in scadere fata de luna precedenta (pondere de 66,5%).
| SIF LA 31.07.2016 (VALORILE SUNT EXPRIMATE IN LEI) | BANAT – CRISANA | MOLDOVA | TRANSILVANIA | MUNTENIA | OLTENIA |
|---|---|---|---|---|---|
| Valoare unitara activ net (VUAN) | 3.6927 | 1.5943 | 0.4170 | 1.3732 | 2.6226 |
| % in luna raportata | 8.29% | 3.19% | 9.42% | -0.13% | 2.58% |
| % in anul 2016 | 10.91% | 10.34% | -20.66% | 2.42% | -6.50% |
| Dividend brut /actiune in 2015 | 0.0000 | 0.0450 | 0.0265 | 0.0450 | 0.1300 |
| Pret de inchidere la finele lunii | 1.6740 | 0.7730 | 0.2755 | 0.6180 | 1.6720 |
| % in luna raportata | 7.45% | 1.71% | 3.96% | 1.31% | 6.50% |
| % in 2016 | -0.83% | -1.65% | 0.73% | -16.94% | -1.07% |
| % Prima / discount (-) | -54.67% | -51.52% | -33.93% | -55.00% | -36.25% |
| Capitalizare | 867,132,000 | 794,315,005 | 601,770,976 | 498,748,566 | 970,037,074 |
| Activ net total | 1,912,840,760 | 1,638,306,153 | 910,747,963 | 1,108,257,742 | 1,521,528,872 |
| % in luna raportata | 2.20% | 3.07% | 9.42% | -0.13% | 2.58% |
| % in anul 2016 | 2.20% | 10.18% | -20.66% | 2.42% | -6.50% |
| Nr. actiuni tranzactionate | 35.521.933 | 4.052.808 | 10.106.571 | 7.037.618 | 1.922.227 |
| % nr. actiuni tranz. in total actiuni | 6,47% | 0,39% | 0,46% | 0,87% | 0,33% |
| Numar tranzactii | 2.905 | 1.780 | 3.217 | 2.967 | 2.333 |
Analizata pe fiecare SIF in parte, ponderea actiunilor cotate din portofoliu in total active la final de august se prezinta astfel: SIF Transilvania cu 80,5% (85,6% anterior), SIF Banat-Crisana cu 73,1% (70,3% anterior), SIF Moldova cu 62,8% (62,4% anterior), SIF Oltenia 60,1% (59,2% anterior) si SIF Muntenia cu 54,2% (60,7% anterior).
In acelasi timp actiunile necotate pe total SIF, care aveau la sfarsit de iulie valoarea de 1,25 mld. lei au ramas la acelasi nivel, cu o pondere de 16,6% in total active – inferioara celei de 17% din luna precedenta. Cea mai mare detinere de astfel de actiuni se regaseste la SIF Oltenia, unde acestea au valoarea de 602 mil. lei, iar cea mai mica la SIF Transilvania, de 71 mil. lei.
In luna august nivelul de capitalizare inregistrat pe total SIF a fost de 3,73 mld. lei, in crestere cu 3,1% fata de nivelul lunii iulie. Exprimata in euro, capitalizarea la finele lunii raportate era de 0,84 mld., cu 3,4% mai mare decat nivelul lunii precedente.
Evolutia preturilor de inchidere in anul curent se prezinta astfel:
Evolutia profitului in acest an este redata mai jos:
In luna august 2016, SIF Banat Crisana si SIF Muntenia au avut cea mare mare lichiditate, in aceasta perioada tranzactionandu-se 6,47%, respectiv 0,87% din totalul actiunilor emitentului, in cuantumul a 2.905 tranzactii realizate pe SIF Banat Crisana si 2.967 tranzactii pe SIF Muntenia. Din punct de vedere al numarului de tranzactii realizate, SIF Moldova a prezentat cel mai mic interes pentru investitori, avand loc un numar de 1.780 de tranzactii cu actiuni ale acestui emitent, urmat de SIF Oltenia cu un numar de 2.333 tranzactii.
Daca anumite evolutii par surprinzatoare, trebuie sa tinem cont si de faptul ca SIF-urile raporteaza de anul acesta utlizand normele IFRS, iar trecerea de la normele RAS a condus la aparitia a numeroase diferente incepand cu luna ianuarie (inclusiv o abordare diferentiata la nivelul celor cinci entitati).
Jan Pricop
Director adjunct AAF
