La finele lunii noiembrie, nivelul cumulat al activelor nete ale celor cinci SIF a fost de 7 mld. lei, in scadere cu 0,3% fata de nivelul inregistrat la sfarsitul lunii octombrie. Exprimat in euro, nivelul activelor nete la sfarsitul lunii a fost de 1,6 mld., cu 0,5% sub nivelul atins in luna precedenta.
Urmarind evolutia activelor nete unitare in luna raportata se observa ca cele cinci SIF au inregistrat evolutii preponderent negative, fiind consemnate scaderi de 2,35% la SIF Banat-Crisana, 1,18% la SIF Transilvania, 0,46% la SIF Oltenia si cresteri de 2,58% la SIF Muntenia respectiv 0,88% la SIF Moldova. Evolutia activelor nete de la inceputul anului a fost mixta, cu scaderi de 22,1% pentru SIF Transilvania, 6,4% pentru SIF Oltenia si cresteri de 9,6% la SIF Banat-Crisana, 8,7% la SIF Muntenia respectiv 5,4% la SIF Moldova.
Evolutia preturilor de inchidere comparativ cu cele ale lunii precedente a fost mixta, cu scaderi de 1,9% la SIF Muntenia si 0,6% la SIF Transilvania, o stationare in cazul SIF Moldova si cresteri de 1,9% la SIF Banat-Crisana respectiv 5,5% la SIF Oltenia. Discountul la care sunt tranzactionate in piata actiunile celor cinci SIF se situeaza intre 39,7% pentru SIF Transilvania si 57,6% pentru SIF Muntenia.
Analizand structural activele in luna raportata observam ca, pe total SIF, investitiile pe termen scurt s-au apreciat usor, cu 0,5% fata de luna octombrie, ajungand la circa 4,95 mld lei. Ponderea investitiilor pe termen scurt in total active a crescut la 67,2% in luna noiembrie (66,7% in luna precedenta).
Actiunile cotate, care erau pe ansamblul portofoliilor SIF la finele lunii octombrie in valoare de 5,1 mld lei, au scazut cu 1,4%, pana la 5 mld. lei la sfarsit de noiembrie. Ponderea acestora in total active SIF in luna raportata a fost de 68,1%, in scadere fata de luna precedenta (pondere de 68,9%).
| SIF LA 30.11.2016 (VALORILE SUNT EXPRIMATE IN LEI) | BANAT – CRISANA | MOLDOVA | TRANSILVANIA | MUNTENIA | OLTENIA |
|---|---|---|---|---|---|
| Valoare unitara activ net (VUAN) | 3,6476 | 1,5224 | 0,4093 | 1,4580 | 2,6246 |
| % in luna raportata | -2,35% | 0,88% | -1,18% | 2,58% | -0,46% |
| % in anul 2016 | 9,56% | 5,36% | -22,11% | 8,74% | -6,42% |
| Dividend brut /actiune in 2015 | 0,0000 | 0,0450 | 0,0265 | 0,0450 | 0,1300 |
| Pret de inchidere la finele lunii | 1,7160 | 0,7670 | 0,2470 | 0,6180 | 1,5720 |
| % in luna raportata | 1,90% | 0,00% | -0,60% | -1,90% | 5,50% |
| % in 2016 | 1,66% | -2,42% | -9,69% | -16,94% | -6,98% |
| % Prima / discount (-) | -52,96% | -49,62% | -39,65% | -57,61% | -40,11% |
| Capitalizare | 888.888.000 | 786.902.261 | 539.518.806 | 498.748.566 | 912.020.502 |
| Activ net total | 1.889.455.580 | 1.561.935.454 | 893.950.668 | 1.176.687.137 | 1.522.726.289 |
| % in luna raportata | -2,35% | 0,85% | -1,19% | 2,58% | -0,46% |
| % in anul 2016 | 2,15% | 5,04% | -22,12% | 8,74% | -6,42% |
| Nr. actiuni tranzactionate | 1.510.316 | 5.179.588 | 13.051.150 | 1.601.324 | 4.467.249 |
| % nr. actiuni tranz. in total actiuni | 0,29% | 0,5% | 0,6% | 0,2% | 0,77% |
| Numar tranzactii | 1.242 | 1.962 | 2.501 | 1.534 | 2.718 |
Analizata pe fiecare SIF in parte, ponderea actiunilor cotate din portofoliu in total active la final de noiembrie se prezinta astfel: SIF Transilvania cu 76,2% (82% anterior), SIF Banat-Crisana cu 72,4% (73,4% anterior), SIF Moldova cu 68,1% (67,5% anterior), SIF Muntenia cu 65% (63,8% anterior) si SIF Oltenia 60,8% (60,8% anterior).
In acelasi timp actiunile necotate pe total SIF, care aveau la sfarsit de octombrie valoarea de 1,2 mld. lei au ramas la aproximativ acelasi nivel, avand o pondere de 16,2%, in crestere fata de 16,1% in luna precedenta. Cea mai mare detinere de astfel de actiuni se regaseste la SIF Oltenia, unde acestea au valoarea de 591 mil. lei, iar cea mai mica la SIF Transilvania, de 78,3 mil. lei.
In luna noiembrie nivelul de capitalizare inregistrat pe total SIF a fost de 3,63 mld. lei, in crestere cu 1,4% fata de nivelul lunii octombrie. Exprimata in euro, capitalizarea la finele lunii raportate era de aproximativ 0,8 mld., cu 1,2% mai mare decat nivelul lunii precedente.
Evolutia preturilor de inchidere in anul curent se prezinta astfel:
Evolutia profitului in acest an este redata mai jos:
In luna noiembrie 2016, SIF Oltenia si SIF Transilvania au avut cea mai mare lichiditate, in aceasta perioada tranzactionandu-se 0,77% respectiv 0,6% din totalul actiunilor fiecarui emitent, in cuantumul a 2.718 tranzactii realizate pe SIF Transilvania si 2.501 tranzactii pe SIF Moldova. Din punct de vedere al numarului de tranzactii realizate, SIF Banat-Crisana a prezentat cel mai mic interes pentru investitori, avand loc un numar de 1.242 de tranzactii cu actiuni ale acestui emitent, urmata de SIF Muntenia cu un numar de 1.534 de tranzactii.
Daca anumite evolutii par surprinzatoare, trebuie sa tinem cont si de faptul ca SIF-urile raporteaza de anul acesta utlizand normele IFRS, iar trecerea de la normele RAS a condus la aparitia a numeroase diferente incepand cu luna ianuarie (inclusiv o abordare diferentiata la nivelul celor cinci entitati).
Jan Pricop
Director adjunct AAF
