La finele lunii octombrie, nivelul cumulat al activelor nete ale celor cinci SIF a fost de 7,1 mld. lei, in stationare fata de nivelul inregistrat la sfarsitul lunii septembrie. Exprimat in euro, nivelul activelor nete la sfarsitul lunii a fost de 1,57 mld., cu 1,2% sub nivelul atins in luna precedenta.
Urmarind evolutia activelor nete unitare in luna raportata se observa ca cele cinci SIF au inregistrat evolutii preponderent pozitive, fiind consemnate cresteri de 2,7% la SIF Muntenia, 1% la SIF Banat-Crisana, 0,03% la SIF Transilvania, si scaderi de 2,8% la SIF Moldova respectiv 0,3% la SIF Oltenia. Evolutia activelor nete de la inceputul anului a fost mixta, cu scaderi de 21,2% pentru SIF Transilvania, 6% pentru SIF Oltenia si cresteri de 12,2% la SIF Banat-Crisana, 6% la SIF Muntenia respectiv 4,4% la SIF Moldova.
Evolutia preturilor de inchidere comparativ cu cele ale lunii precedente a fost mixta, cu scaderi de 11,1% la SIF Transilvania si 3,9% la SIF Oltenia, o stationare in cazul SIF Muntenia si cresteri de 1,45% la SIF Banat-Crisana respectiv 1,2% la SIF Moldova. Discountul la care sunt tranzactionate in piata actiunile celor cinci SIF se situeaza intre 40% pentru SIF Transilvania si 55,7% pentru SIF Muntenia.
Analizand structural activele in luna raportata observam ca, pe total SIF, investitiile pe termen scurt s-au apreciat usor, cu 1,2% fata de luna septembrie, ajungand la circa 4,93 mld lei. Ponderea investitiilor pe termen scurt in total active a crescut la 66,7% in luna octombrie (65% in luna precedenta).
| SIF LA 30.09.2016 (VALORILE SUNT EXPRIMATE IN LEI) | BANAT – CRISANA | MOLDOVA | TRANSILVANIA | MUNTENIA | OLTENIA |
|---|---|---|---|---|---|
| Valoare unitara activ net (VUAN) | 3,7355 | 1,5091 | 0,4142 | 1,4214 | 2,6367 |
| % in luna raportata | 1,03% | -2,80% | 0,03% | 2,70% | -0,30% |
| % in anul 2016 | 12,20% | 4,44% | -21,18% | 6,01% | -5,99% |
| Dividend brut /actiune in 2015 | 0,0000 | 0,0450 | 0,0265 | 0,0450 | 0,1300 |
| Pret de inchidere la finele lunii | 1,6840 | 0,7670 | 0,2485 | 0,6300 | 1,4900 |
| % in luna raportata | 1,45% | 1,19% | -11,09% | 0,00% | -3,87% |
| % in 2016 | -0,24% | -2,42% | -9,14% | -15,32% | -11,83% |
| % Prima / discount (-) | -54,92% | -49,18% | -40,00% | -55,68% | -43,49% |
| Capitalizare | 872.312.000 | 787.134.537 | 542.795.236 | 508.433.004 | 864.446.914 |
| Activ net total | 1.935.010.397 | 1.548.714.458 | 904.726.279 | 1.147.085.304 | 1.529.704.082 |
| % in luna raportata | 1,03% | -2,81% | 0,03% | 2,70% | -0,30% |
| % in anul 2016 | 4,69% | 4,15% | -21,18% | 6,01% | -5,99% |
| Nr. actiuni tranzactionate | 1.205.652 | 4.674.124 | 16.771.049 | 1.872.224 | 2.110.983 |
| % nr. actiuni tranz. in total actiuni | 0,22% | 0,45% | 0,77% | 0,23% | 0,36% |
| Numar tranzactii | 1.256 | 1.768 | 4.215 | 1.695 | 2.989 |
Actiunile cotate, care erau pe ansamblul portofoliilor SIF la finele lunii septembrie in valoare de 4,99 mld lei, au crescut cu 2,2%, pana la 5,1 mld. lei la sfarsit de octombrie. Ponderea acestora in total active SIF in luna raportata a fost de 68,9%, in crestere fata de luna precedenta (pondere de 66,5%).
In acelasi timp actiunile necotate pe total SIF, care aveau la sfarsit de septembrie valoarea de 1,24 mld. lei au scazut la 1,2 mld. lei, avand o pondere de 16,1%, in scadere fata de 16,6% in luna precedenta. Cea mai mare detinere de astfel de actiuni se regaseste la SIF Oltenia, unde acestea au valoarea de 592 mil. lei, iar cea mai mica la SIF Transilvania, de 74,8 mil. lei.
In luna octombrie nivelul de capitalizare inregistrat pe total SIF a fost de 3,58 mld. lei, in scadere cu 2,2% fata de nivelul lunii septembrie. Exprimata in euro, capitalizarea la finele lunii raportate era de 0,8 mld., cu 3,4% mai mica decat nivelul lunii precedente.
Evolutia preturilor de inchidere in anul curent se prezinta astfel:
Evolutia profitului in acest an este redata mai jos:
In luna octombrie 2016, SIF Transilvania si SIF Moldova au avut cea mai mare lichiditate, in aceasta perioada tranzactionandu-se 0,77% respectiv 0,45% din totalul actiunilor fiecarui emitent, in cuantumul a 4.215 tranzactii realizate pe SIF Transilvania si 1.768 tranzactii pe SIF Moldova. Din punct de vedere al numarului de tranzactii realizate, SIF Banat-Crisana a prezentat cel mai mic interes pentru investitori, avand loc un numar de 1.256 de tranzactii cu actiuni ale acestui emitent, urmata de SIF Muntenia cu un numar de 1.695 de tranzactii.
Daca anumite evolutii par surprinzatoare, trebuie sa tinem cont si de faptul ca SIF-urile raporteaza de anul acesta utlizand normele IFRS, iar trecerea de la normele RAS a condus la aparitia a numeroase diferente incepand cu luna ianuarie (inclusiv o abordare diferentiata la nivelul celor cinci entitati).
Jan Pricop
Director adjunct AAF
