La finele lunii iulie, nivelul cumulat al activelor nete ale celor cinci SIF a fost de 6,89 mld. lei, in crestere cu 3,2% fata de nivelul inregistrat la sfarsitul lunii iunie. Exprimat in euro, nivelul activelor nete la sfarsitul lunii a fost de 1,54 mld., cu 4,4% peste nivelul atins in luna precedenta.
Urmarind evolutia activelor nete unitare in luna raportata se observa ca cele cinci SIF au inregistrat evolutii preponderent pozitive, fiind consemnate cresteri de 5,4% la SIF Banat-Crisana, 5,1% la SIF Moldova, 3,2% la SIF Oltenia, 2,8% la SIF Transilvania si o scadere de 2,5% la SIF Muntenia. Evolutia activelor nete de la inceputul anului a fost mixta, cu scaderi de 27,5% pentru SIF Transilvania, 8,9% pentru SIF Oltenia, si cresteri de 6,9% la SIF Moldova, 2,6% la SIF Muntenia respectiv 2,4% la SIF Banat-Crisana.
Evolutia preturilor de inchidere comparativ cu cele ale lunii precedente a fost pozitiva, cu cresteri de 9% la SIF Banat-Crisana, 7,1% la SIF Transilvania, 7% la SIF Moldova, 3,4% la SIF Muntenia respectiv 3,2% la SIF Oltenia. Discountul la care sunt tranzactionate in piata actiunile celor cinci SIF se situeaza intre 30,5% pentru SIF Transilvania si 55,6% pentru SIF Muntenia.
Analizand structural activele in luna raportata observam ca, pe total SIF, investitiile pe termen scurt s-au apreciat cu 10,7% fata de luna iunie ajungand la 4,8 mld lei. Ponderea investitiilor pe termen scurt in total active a crescut in iulie la 65,2%, fata de 60,6% in luna precedenta.
Actiunile cotate, care erau pe ansamblul portofoliilor SIF la finele lunii iunie in valoare de 4,43 mld lei, au crescut cu 10,5%, pana la 4,9 mld. lei la sfarsit de iulie. Ponderea acestora in total active SIF in luna raportata a fost de 66,5%, in crestere fata de luna precedenta (pondere de 62%).
| SIF LA 31.07.2016 (VALORILE SUNT EXPRIMATE IN LEI) | BANAT – CRISANA | MOLDOVA | TRANSILVANIA | MUNTENIA | OLTENIA |
|---|---|---|---|---|---|
| Val. Unit. activ net (VUAN) | 3,4102 | 1,5451 | 0,3811 | 1,3751 | 2,5567 |
| % in luna raportata | 5,35% | 5,13% | 2,84% | -2,47% | 3,24% |
| % in anul 2016 | 2,42% | 6,93% | -27,49% | 2,56% | -8,85% |
| Dividend brut 2015 / actiune | 0,0000 | 0,0450 | 0,0265 | 0,0450 | 0,1300 |
| Pret inchidere finele lunii raportate | 1,5580 | 0,7600 | 0,2650 | 0,6100 | 1,5700 |
| % luna raportata | 8,95% | 7,04% | 7,07% | 3,39% | 3,15% |
| % in 2016 | -7,70% | -3,31% | -3,11% | -18,01% | -7,10% |
| % Prima / discount (-) | -54,31% | -50,81% | -30,46% | -55,64% | -38,59% |
| Capitalizare | 855.107.160 | 781.858.445 | 578.835.966 | 492.292.274 | 910.860.171 |
| Activ net total | 1.871.667.444 | 1.589.523.527 | 832.329.955 | 1.109.729.324 | 1.483.290.539 |
| % in anul 2016 | 5,35% | 6,90% | -27,49% | 2,56% | -8,85% |
| Nr. actiuni tranzactionate | 8.338.454 | 9.411.168 | 24.256.866 | 4.384.174 | 10.575.529 |
| % nr. actiuni tranz. in total actiuni | 1,52% | 0,91% | 1,11% | 0,54% | 1,82% |
| Numar tranzactii | 1.763 | 2.165 | 3.647 | 2.047 | 4.646 |
Analizata pe fiecare SIF in parte, ponderea actiunilor cotate din portofoliu in total active la final de iulie se prezinta astfel: SIF Transilvania cu 85,6% (76,4% anterior), SIF Banat-Crisana cu 70,3% (65,4% anterior), SIF Moldova cu 62,4% (55,4% anterior), SIF Muntenia cu 60,7% (59,2% anterior) si SIF Oltenia 59,2% (57,9% anterior).
In acelasi timp actiunile necotate pe total SIF, care aveau la sfarsit de iunie valoarea de 1,24 mld. lei au crescut la 1,25 mld. lei, cu o pondere de 17% in total active – inferioara celei de 17,3% din luna precedenta. Cea mai mare detinere de astfel de actiuni se regaseste la SIF Oltenia, unde acestea au valoarea de 605 mil. lei, iar cea mai mica la SIF Transilvania, de 70 mil. lei.
In luna iulie nivelul de capitalizare inregistrat pe total SIF a fost de 3,62 mld. lei, in crestere cu 5,9% fata de nivelul lunii iunie. Exprimata in euro, capitalizarea la finele lunii raportate era de 0,81 mld., cu 7,3% mai mare decat nivelul lunii precedente.
Evolutia preturilor de inchidere in anul curent se prezinta astfel:
Evolutia profitului in acest an este redata mai jos:
In luna iulie 2016, SIF Oltenia si SIF Banat-Crisana au avut cea mare mare lichiditate, in aceasta perioada tranzactionandu-se 1,82% respectiv 1,52% din totalul actiunilor emitentului, in cuantumul a 4.646 tranzactii realizate pe SIF Oltenia si 1.763 tranzactii pe Banat-Crisana. Din punct de vedere al numarului de tranzactii realizate, SIF Banat-Crisana a prezentat cel mai mic interes pentru investitori, urmat de SIF Muntenia cu un numar de 2.047 tranzactii.
Daca anumite evolutii par surprinzatoare, trebuie sa tinem cont si de faptul ca SIF-urile raporteaza de anul acesta utlizand normele IFRS, iar trecerea de la normele RAS a condus la aparitia a numeroase diferente incepand cu luna ianuarie (inclusiv o abordare diferentiata la nivelul celor cinci entitati).
Jan Pricop
Direct adjunct AAF
