La finele lunii martie, nivelul cumulat al activelor nete ale celor cinci SIF a fost de 6,71 mld. lei, in crestere cu 0,4% fata de nivelul inregistrat la sfarsitul lunii februarie. Exprimat in euro, nivelul activelor nete la sfarsitul lunii martie a fost de 1,5 mld., cu 0,3% peste nivelul atins in luna precedenta.
Urmarind evolutia activelor nete unitare in luna raportata se observa ca cele cinci SIF au inregistrat evolutii mixte fiind inregistrate scaderi de 4,7% la SIF Oltenia si 2,7% la SIF Muntenia, dar si urmatoarele cresteri: 0,8% la SIF Transilvania, 3,5% la SIF Moldova si 4,4% la SIF Banat-Crisana. Evolutia activelor nete de la inceputul anului consemneaza scaderi generalizate, de la 24,8% pentru SIF Transilvania pana la 0,7% pentru SIF Muntenia.
Evolutia preturilor de inchidere comparativ cu luna anterioara consemneaza cresteri la SIF Moldova (5,9%), SIF Oltenia (3,4%) SIF Banat-Crisana (2,6%) si SIF Transilvania (0,6%), inregistradu-se totodata o depreciere la SIF Muntenia (-1,3%). Discountul la care sunt tranzactionate in piata actiunile celor cinci SIF se situeaza intre 31,9% pentru SIF Transilvania si 54,2% pentru SIF Muntenia.
Analizand structural activele in luna raportata, se poate observa ca pe total SIF, investitiile pe termen scurt s-au apreciat cu 2,5% fata de luna februarie ajungand la 4,75 mld lei. Ponderea investitiilor pe termen scurt in total active a crescut la 66,4%, la finalul lunii martie (64% in februarie).
Actiunile cotate, care erau pe ansamblul portofoliilor SIF la finele lunii februarie in valoare 4,74 mld lei, au crescut cu 2,2% pana la 4,85 mld. lei la sfarsit de martie. Ponderea acestora in total active SIF a fost in usoara crestere in luna raportata, de la 67,1% la 67,8%.
| SIF LA 31.03.2016 (VALORILE SUNT EXPRIMATE IN LEI) | BANAT – CRISANA | MOLDOVA | TRANSILVANIA | MUNTENIA | OLTENIA |
|---|---|---|---|---|---|
| Val. unit. activ net | 3,2894 | 1,434 | 0,3950 | 1,3314 | 2,5926 |
| % in luna raportata | -4,37% | 3,53% | 0,83% | -2,68% | -4,65% |
| % in anul 2016 | -1,20% | -1,49% | -24,84% | -0,70% | -7,57% |
| Dividend brut 2014 / actiune | 0,1000 | 0,1012 | 0,0125 | 0,0715 | 0,1200 |
| Pret inchidere finele lunii raportate | 1,5300 | 0,7410 | 0,2690 | 0,6100 | 1,5700 |
| % luna raportata | 2,82% | 5,86% | 0,56% | -1,29% | 3,43% |
| % in 2016 | -9,36% | -5,73% | -1,65% | -18,01% | -7,10% |
| % Prima / discont (-) | -53,49% | -47,94% | -31,90% | -54,18% | -39,44% |
| Capitalizare | 839.739.380 | 384.645.385 | 587.573.113 | 492.292.274 | 910.860.171 |
| Activ net total | 1.805.384.433 | 1.462.944.005 | 862.795.336 | 1.074.453.410 | 1.504.116.572 |
| % in anul 2016 | -1,20% | -1,62% | -24,84% | -0,70% | -7,57% |
| Nr. actiuni tranzactionate | 2.930.507 | 8.092.109 | 52.974.416 | 2.883.480 | 2.486.184 |
| % nr. actiuni tranz. in cap. soc. | 0,53% | 0,78% | 2,43% | 0,36% | 0,43% |
| Numar tranzactii | 1.770 | 2.461 | 4.425 | 2.433 | 2.517 |
Analizata pe fiecare SIF in parte, ponderea actiunilor cotate din portofoliu in total active la final de martie se prezinta astfel: SIF Transilvania cu 84% (75,6% anterior), SIF Banat-Crisana cu 71,7% (71,1% % anterior), SIF Oltenia cu 63,5% (65,3% anterior), SIF Moldova 62,7% (63,2% anterior) si SIF Muntenia cu 61,4% (62,1% anterior).
In acelasi timp actiunile necotate pe total SIF, care aveau la sfarsit de februarie valoarea de 1,22 mld. lei au ramas la acelasi nivel, cu o ponderea de 17% in total active – similara celei de 17,2% din luna precedenta. Cea mai mare detinere de astfel de actiuni se regaseste la SIF Oltenia, unde acestea au valoarea de 546 mil. lei, iar cea mai mica la SIF Transilvania, de 66 mil. lei.
In luna martie nivelul de capitalizare inregistrat pe total SIF a fost de 3,6 mld. lei, in crestere cu 2,6% fata de nivelul lunii februarie. Exprimata in euro, capitalizarea la finele lunii raportate era de 0,8 mld., cu 2,5% mai mica decat nivelul lunii anterioare.
Evolutia preturilor de inchidere in anul curent se prezinta astfel:
Evolutia profitului in acest an este redata mai jos:
In luna martie 2016, SIF Transilvania si SIF Moldova au avut cea mai mare lichiditate, in aceasta perioada tranzactionandu-se pe fiecare din ele 2,43% si respectiv 0,78% din capitalul lor social, in cuantumul a 4.425 tranzactii realizate pe SIF Transilvania si 2.461 tranzactii pe SIF Moldova.
Din punct de vedere al numarului de tranzactii realizate, SIF Banat Crisana a prezentat cel mai mic interes pentru investitori, pe acest titlu avand loc 1.770 tranzactii ce au insumat 0,53% din capitalul social.
Daca anumite evolutii par surprinzatoare, trebuie sa tinem cont si de faptul ca SIF-urile raporteaza de anul acesta utlizand normele IFRS, iar trecerea de la normele RAS a condus la aparitia a numeroase diferente incepand cu luna ianuarie (inclusiv o abordare diferentiata la nivelul celor cinci entitati).
Jan Pricop
Direct adjunct AAF
