La finele lunii februarie, nivelul cumulat al activelor nete ale SIF a fost de 6,68 mld. lei, in crestere cu 2,2% fata de nivelul inregistrat la sfarsitul lunii ianuarie. Exprimat in euro, nivelul activelor nete la sfarsitul lunii februarie a fost de 1,49 mld., cu 3,7% peste nivelul atins in luna precedenta.
Urmarind evolutia activelor nete unitare in luna raportata se observa ca cele cinci SIF au inregistrat evolutii mixte, incepand cu o usoara scadere de 0.17% pentru SIF Banat-Crisana si pana la o crestere de 6,38% pentru SIF Muntenia. Evolutia activelor nete de la inceputul anului consemneaza scaderi, de la 25,5% pentru SIF Transilvania pana la 3,1% pentru SIF Oltenia, precum si o crestere de 2% in cazul SIF Muntenia.
Evolutia preturilor de inchidere privita comparativ cu luna anterioara a fost aproape stabila (-0,14%) la SIF Moldova, inregistradu-se totodata o depreciere semnificativa la SIF Muntenia (-9,6%) si scaderi de pret mai reduse la SIF Banat-Crisana (-3,25%), SIF Oltenia (-2,7%), respectiv SIF Transilvania (-1,5%). Discountul la care sunt tranzactionate in piata actiunile celor cinci SIF se situeaza intre 31,7% pentru SIF Transilvania si 52,8% pentru SIF Banat-Crisana.
Analizand structural activele in luna raportata, se poate observa ca pe total SIF, investitiile pe termen scurt s-au depreciat cu 2,4% fata de luna ianuarie ajungand la 4,52 mld lei. Ponderea investitiilor pe termen scurt in total active scade la 64% la final de februarie (66,9% in luna ianuarie).
Actiunile cotate, care erau pe ansamblul portofoliilor SIF la finele lunii ianuarie in valoare 4,6 mld lei, au crescut cu 3,5% pana la 4,74 mld. lei la sfarsit de februarie. Ponderea acestora in total active SIF a fost in usoara crestere in luna raportata, de la 66,2% la 67,1%.
| SIF LA 29.02.2016 (VALORILE SUNT EXPRIMATE IN LEI) | BANAT – CRISANA | MOLDOVA | TRANSILVANIA | MUNTENIA | OLTENIA |
|---|---|---|---|---|---|
| Val. unit. activ net | 3,1516 | 1,3749 | 0,3917 | 1,3680 | 2,7190 |
| % in luna raportata | -0,17% | 0,99% | 1,13% | 6,38% | 3,93% |
| % in anul 2016 | -5,34% | -4,85% | -25,46% | 2,03% | -3,06% |
| Dividend brut 2014 / actiune | 0,1000 | 0,1012 | 0,0125 | 0,0715 | 0,1200 |
| Pret inchidere finele lunii raportate | 1,4880 | 0,7010 | 0,2675 | 0,6180 | 1,5180 |
| % luna raportata | -3,25% | -0,14% | -1,47% | -9,65% | -2,69% |
| % in 2016 | -11,85% | -10,94% | -2,19% | -16,94% | -10,18% |
| % Prima / discont (-) | -52,79% | -49,09% | -31,71% | -54,83% | -44,17% |
| Capitalizare | 816.687.711 | 719.458.181 | 584.296.683 | 498.748.566 | 880.691.554 |
| Activ net total | 1.729.756.373 | 1.413.129.300 | 855.650.707 | 1.104.066.048 | 1.577.484.793 |
| % in anul 2016 | -5,34% | -4,97% | -25,46% | 2,03% | -3,06% |
| Rata eficienta financiara % | 13,92% | 9,85% | 7,70% | 6,50% | 5,42% |
| Nr. actiuni tranzactionate | 3.640.023 | 4.656.457 | 5.586.8749 | 807.036.515 | 2.800.858 |
| % nr. actiuni tranz. in cap. soc. | 0,66% | 0,45% | 2,56% | 0,64% | 0,48% |
| Numar tranzactii | 1.619 | 2.157 | 3.281 | 2.731 | 2.258 |
Analizata pe fiecare SIF in parte, ponderea actiunilor cotate din portofoliu in total active la final de februarie se prezinta astfel: SIF Transilvania cu 75,6% (78,3% anterior), SIF Banat-Crisana cu 71,1% (71,3% anterior), SIF Oltenia cu 65,3% (64,4% anterior), SIF Moldova 63,2% (63,8% anterior) si SIF Muntenia cu 62,1% (55,1% anterior).
In acelasi timp actiunile necotate pe total SIF, care aveau la sfarsit de ianuarie valoarea de 1,21 mld. lei au ajuns la finele lunii februarie la 1,22 mld. lei, cu o ponderea de 17,2% in total active – similara celei de 17,5% din luna precedenta. Cea mai mare detinere de astfel de actiuni se regaseste la SIF Oltenia, unde acestea au valoarea de 550 mil. lei, iar cea mai mica la SIF Transilvania, de 66 mil. lei.
In luna februarie nivelul de capitalizare inregistrat pe total SIF a fost de 3,5 mld. lei, in scadere cu 3,2% fata de nivelul lunii ianuarie. Exprimata in euro, capitalizarea la finele lunii raportate era de 0,78 mld., cu 1,8 % mai mica decat nivelul lunii anterioare.
Evolutia preturilor de inchidere in anul curent se prezinta astfel:
Evolutia profitului in acest an este redata mai jos:
In luna februarie 2016, SIF Transilvania si SIF Banat Crisana au avut cea mai mare lichiditate, in aceasta perioada tranzactionandu-se pe fiecare din ele 2,56% si respectiv 0,66% din capitalul lor social, in cuantumul a 3.281 tranzactii realizate pe SIF Transilvania si 1.619 tranzactii pe SIF Banat Crisana.
Din punct de vedere al numarului de tranzactii realizate, SIF Banat Crisana a prezentat cel mai mic interes pentru investitori, pe acest titlu avand loc 1.619 tranzactii ce au insumat 0,66% din capitalul social.
Daca anumite evolutii par surprinzatoare, trebuie sa tineti cont si de faptul ca SIF raporteaza de anul acesta utlizand normele IFRS, iar trecerea de la normele RAS a condus la aparitia a numeroase diferente, în special legate de modalitatile de evaluare a activelor.
Jan Pricop
Direct adjunct AAF
