Luna ianuarie marcheaza trecerea la standarde IFRS pentru cele 5 Societati de Investitii Financiare, motiv pentru care anumite aspecte din raportarile acestora pot parea surprinzatoare, insa au in spate efectul adoptarii noului standard.
La finele lunii ianuarie, nivelul cumulat al activelor nete ale SIF a fost de 6,53 mld. lei, in scadere cu 8,9% fata de nivelul inregistrat la sfarsitul anului 2015, in ton cu evolutiile indicilor pietei de capital. Exprimat in moneda europeana, nivelul activelor nete la sfarsitul lunii ianuarie a fost de 1,44 mld.€, cu 9,1% sub nivelul atins la finele anului 2015.
Urmarind evolutia activelor nete in luna raportata, se observa ca toate cele cinci SIF au inregistrat scaderi de activ, cuprinse intre 4,1% pentru SIF Muntenia si 26,3% in cazul SIF Transilvania.
Evolutia preturilor de inchidere privita comparativ cu luna anterioara a fost aproape stabila la SIF Transilvania (-0,7%), inregistradu-se deprecieri semnificative la SIF Oltenia (-7,7%), SIF Muntenia (-8,1%), SIF Banat-Crisana (-8,9%) si SIF Moldova (-10,8%). Discountul la care sunt tranzactionate in piata actiunile celor cinci SIF se situeaza intre 29,9% pentru SIF Transilvania si 51,3% pentru SIF Banat-Crisana.
Analizand structural activele in luna raportata, se poate observa ca pe total SIF, investitiile pe termen scurt s-au depreciat cu 7,8% fata de sfarsitul anului 2015. Ponderea investitiilor pe termen scurt in total active ajunge la 66,9% la final de ianuarie (65,8% in luna decembrie 2015).
Actiunile cotate, care erau pe ansamblul portofoliilor SIF la finele anului 2015 in valoare 5 mld lei, au scazut cu 6,2% pana la 4,6 mld. lei la sfarsit de luna. Ponderea acestora in total active SIF a fost la finele lunii de 66,2%, pastrandu-se aproape constanta (66,3% in luna decembrie 2015).
| SIF LA 31.01.2016 (VALORILE SUNT EXPRIMATE IN LEI) | BANAT – CRISANA | MOLDOVA | TRANSILVANIA | MUNTENIA | OLTENIA |
|---|---|---|---|---|---|
| Val. unit. activ net | 3,1571 | 1,3614 | 0,3874 | 1,2860 | 2,6163 |
| % in luna raportata | -5,18% | -5,78% | -26,29% | -4,09% | -6,72% |
| % in anul 2016 | -5,18% | -5,78% | -26,29% | -4,09% | -6,72% |
| Dividend brut 2014 / actiune | 0,1000 | 0,1012 | 0,0125 | 0,0715 | 0,1200 |
| Pret inchidere finele lunii raportate | 1,5380 | 0,7010 | 0,2715 | 0,6840 | 1,5600 |
| % luna raportata | -8,89% | -10,81% | -0,73% | -8,06% | -7,69% |
| % in 2016 | -8,89% | -10,81% | -0,73% | -8,06% | -7,69% |
| % Prima / discont (-) | -51,28% | -48,51% | -29,91% | -46,81% | -40,37% |
| Capitalizare | 844.130.174 | 720.827.304 | 593.033.829 | 552012976 | 905058514 |
| Activ net total | 1.732.746.422 | 1.399.925.303 | 846.122.384 | 1.037.832.528 | 1.517.879.622 |
| % in anul 2016 | -5,18% | -5,85% | -26,29% | -4,09% | -6,72% |
| Rata eficienta financiara % | 13,92% | 9,85% | 7,70% | 6,50% | 5,42% |
| Nr. actiuni tranzactionate | 3.416.376 | 8.548.307 | 45.479.824 | 3.587.067 | 5.099.703 |
| % nr. actiuni tranz. in cap. soc. | 0,62% | 0,82% | 2,08% | 0,44% | 0,88% |
| Numar tranzactii | 1.811 | 3.595 | 2.924 | 2.278 | 2.984 |
Analizata pe fiecare SIF in parte, ponderea actiunilor cotate din portofoliu in total active la final de ianuarie se prezinta astfel: SIF Transilvania cu 78,3% (71,4% anterior), SIF Banat-Crisana cu 71,3% (72,3% anterior), SIF Oltenia cu 64,4% (66,2% anterior), SIF Moldova 63,8% (64,5% anterior) si SIF Muntenia cu 55,1% (54,3% anterior).
In acelasi timp actiunile necotate pe total SIF, care aveau la finele anului 2015 valoarea de 1,32 mld. lei au ajuns la finele lunii ianuarie la valoarea de 1,2 mld. lei, pastrandu-si ponderea de 17,5% in total active. Cea mai mare detinere de astfel de actiuni se regaseste la SIF Oltenia unde acestea au valoarea de 544 mil. lei, iar cea mai mica la SIF Transilvania, de 66 mil. lei.
In luna ianuarie nivelul de capitalizare inregistrat pe total SIF a fost de 3,6 mld. lei in scadere cu 7,6% fata de nivelul lunii decembrie 2015. Exprimata in euro, capitalizarea la finele lunii raportate era de 0,8 mld., cu 7,8 % mai mica decat nivelul lunii anterioare.
Evolutia preturilor de inchidere in anul curent se prezinta astfel:
Evolutia profitului in acest an este redata mai jos:
In luna ianuarie 2016, SIF Transilvania si SIF Oltenia au avut cea mai mare lichiditate, in aceasta perioada tranzactionandu-se pe fiecare din ele 2,08% si respectiv 0,88% din capitalul lor social, in cuantumul a 2.924 tranzactii realizate pe SIF Transilvania si 2.984 tranzactii pe SIF Oltenia.
Din punct de vedere al numarului de tranzactii realizate, SIF Banat Crisana a prezentat cel mai mic interes pentru investitori, pe acest titlu avand loc 1.811 tranzactii ce au insumat 0,62% din capitalul social.
Jan Pricop
Direct adjunct AAF
